投资BTC风险整体极高，远超股票、黄金等传统金融资产，即便长期看好其发展逻辑，投资者也必须正视多重无法规避的潜在隐患，普通大众并不适合重仓参与。比特币不存在固定收益、没有现金流支撑，价格依靠市场共识与增量资金推动，资产属性偏向高风险投机标的，各类风险会在行情极端阶段集中爆发，不少新手只关注上涨收益，却忽略下跌周期带来的巨大亏损。
价格剧烈波动是BTC最直观的风险，加密市场全天候不间断交易，没有涨跌幅限制，短期行情极易受到宏观消息、资金流向、市场谣言冲击。牛市阶段快速上涨吸引散户入场，熊市调整周期中深度回撤十分常见，高位入场很可能长期被套。与此同时，合约市场大量杠杆资金进一步放大波动，部分投资者盲目使用杠杆，小幅反向行情就会触发强制平仓，直接造成本金全部亏损，这也是大量参与者亏损的主要诱因。比特币不存在底部保障，不存在保本机制，任何价位入场都存在持续下行的可能性。
监管合规与资产安全风险同样不容忽视。全球各国对于比特币的监管政策持续变动，不同地区态度差异巨大，一旦主要经济体出台限制性政策，会直接引发资金出逃，打压市场价格。从资产保管层面来看，资金托管在交易平台，需要承受平台风控、黑客攻击、运营暴雷等风险；如果自行保管资产，私钥丢失、泄露都会造成资产永久无法找回，不存在申诉找回渠道。另外，资金划转过程中还存在冻卡风险，一旦流转资金牵连涉案款项，银行卡会被冻结，维权流程繁琐。
市场结构与信息不对称进一步加剧投资难度。比特币流通筹码相对集中，大型机构、长期持仓大户能够在一定程度上影响短期行情，散户获取信息存在滞后性，很容易在行情末端跟风操作。市场充斥大量真假难辨的消息，各类自媒体行情预测、小道消息泛滥，缺乏辨别能力的投资者容易被情绪左右，做出追涨杀跌的操作。除此之外，比特币没有实体价值作为锚点，市场共识会随着环境变化发生改变，一旦长期叙事逻辑瓦解，估值会面临持续收缩。
